「环旭电子股票」多家券商因研报问题遭监管 券商研究亟需回归本源

「环旭电子股票」多家券商因研报问题遭监管 券商研究亟需回归本源

作者:环旭电子股票 |  时间:2020-12-11 |  浏览:11 |  0 条评论

「环旭电子股票」多家券商因研报问题遭监管 券商研究亟需回归本源

随着经纪投资和研究行业的混乱越来越突出,行业监管也逐渐变得更加严格。自今年年初以来,许多证券公司被监管机构提名为研究报告。虽然研究报告的“翻车”总体上是一个偶然现象,但许多受访者表示,随着行业竞争日益激烈,一些研究报告的质量确实有下降,和经纪研究迫切需要回到原来的来源。

一些经纪人被监督点名

随着媒体的不断更新和行业竞争的日益激烈,券商在撰写和发布研究报告的过程中也面临着一些新的挑战和问题。近年来,研究报告被“打脸”,研究报告与公告不符。

为了纠正这种混乱局面,监管部门不断加强监管。早在2019年1月,监管部门就向券商发出了《加强发布证券研究报告业务流程管理规范证券分析师服务客户活动》的通知。今年5月22日,中国证券业协会修订了《发布证券研究报告执业规范》和《证券分析师执业行为准则》,将于6月21日起实施。该协会明确表示,证券公司应加强研究报告的质量控制,提高研究报告的质量。

监管部门在发文的同时,也通过行政处罚、责令整改等方式整顿混乱。今年,一些证券公司因合规问题在研究报告中被点名,其中一些甚至是大型证券公司。

11月4日,上海证监局公布作出对沈万鸿源采取纠正措施的决定(转000166,股票咨询)(港股06806)。上海证监局指出,深湾宏源的子公司申银万国研究所开展了发表研究报告的业务,但在该所证券分析师刘洋以公司名义在微信官方账号上发表研究报告之前,并未进行质量控制和合规性审查。

11月30日,北京证监局发布对中信建设投资有限责任公司采取整改措施的决定(报价601066,股票咨询)。北京证监局表示,中信建投发布的一份研究报告存在研究基础不足、研究方法不够专业谨慎等问题。

就连四年前发表的研究报告也在受到了监督,今年7月初,江苏证监局披露了对当时东吴证券分析师、唐的行政处罚决定(报价601555,股票咨询)。因2016年公布的一份关于福成股份的研究报告(报价600965,股票咨询)中存在虚假陈述和误导性信息,共被罚款20万元。

研究报告中的“翻车”现象引起了激烈的争论

除了研究报告缺乏研究外,偶尔还会出现研究报告被上市公司打脸、研究报告内容与公司公告不一致的现象。

上海硅业(688126报价)自今年4月上市以来,已发表了神湾宏源、方正证券(601901报价)等6家券商的多份研究报告,部分券商还发布了对公司的业绩预测。今年6月3日,上海硅业宣布部分券商研究报告公司业绩预测与公司历史业绩差异较大,公司股价预测依据不足,属于单边预测,未经公司确认,相关信息以公司公告为准。上海硅业还指出,自上市以来,上海硅业没有收到证券公司等投资机构的任何研究。

今年9月,监管部门给券商发了《证券期货机构监管通讯》。文件指出,深圳证监局在日常监管中发现,辖区内某证券公司发布的研究报告与上市公司此前发布的公告内容不符。

深圳证监局还提到,为了抓住发布热门股票和行业研究报告的机会,个人证券

随着投资和研究行业的快速发展,研究报告的数量进入爆炸性阶段,行业内的竞争日益激烈。此外,国内大部分证券公司的研究报告高度同质化,部分研究人员为了跟上热点,吸引眼球,缺乏研究报告的专业性。

中银证券首席经济学家许高(报价601696,诊断)曾说:“卖方的研究市场竞争太激烈,有些研究报告确实研究深度不足,投资辅助价值不大。”

深湾宏源研究院总经理周海晨表示:“目前,行业总佣金在下降,行业的研究和服务方式相对同质化,机构客户的研究服务竞争过于激烈,分析师受到各方需求的干扰,研究报告的质量确实在下降。分析师还是要回归研究原点,注重研究的深度、广度和高度,生产研究产品,不断提高研究质量。”

此外,行业内人才的过度流动也使得研究报告的合规管理面临诸多挑战。由于缺乏经验、不熟悉系统规则等原因,一些新的研究人员更容易在合规性方面出错。更多关于股票配资关注股票配资平台http://www.nczxzx.com的知识

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